22/04/2021
เจาะอุตสาหกรรมพลังงานสีเขียวที่โดดเด่นในจีน
ในระหว่างการประชุมของ UN เมื่อเดือนกันยายนในปีที่ผ่านมา ประธานาธิบดีสีจิ้นผิงได้ประกาศว่าจีนจะเป็นประเทศที่ปราศจากคาร์บอนภายในปี 2060
ถัดมาหนึ่งเดือนหลังจากนั้น รัฐมนตรีจากห้ากระทรวงใหญ่ก็ได้ลงนามเพื่อสนับสนุนเงินทุนจากต่างประเทศที่เข้ามาลงทุนในตราสารหนึ้สีเขียว (Green Bonds) และโปรเจ็คที่ช่วยสิ่งแวดล้อม
สาเหตุที่รัฐบาลจีนต้องออกมากระตุ้นการลงทุนครั้งนี้เนื่องจาก World Bank และ World Health Organization (WHO) ระบุว่าค่า PM 2.5 ในประเทศจีนสูงกว่าประเทศชั้นนำทั้งอเมริกาและยุโรปถึง 6-7 เท่า นอกจากนี้ยังสูงกว่าระดับที่ WHO แนะนำอีกด้วย
นอกจากนี้ยังพบว่าคนจีนกว่า 190 ล้านคนต้องดื่มน้ำที่มีสารปนเปื้อนเป็นอันตรายต่อสุขภาพ
จะเห็นได้ว่ารัฐบาลจีนมีเหตุผลสำคัญที่ต้องช่วยเหลือประชาชนด้วยการทำสิ่งแวดล้อมให้ดีขึ้น พร้อมทั้งยังเป็นการแสดงอำนาจในเวทีโลกอีกด้วยเพื่อไม่ให้น้อยหน้าคู่แข่งหลักอย่างอเมริกา
นั่นคือเหตุผลที่ทำให้ในช่วงปี 2018-2019 มีเงินทุนไหลเข้ามาลงทุนในธุรกิจที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมในจีนเพิ่มขึ้นถึง 464%
ในโลกของการลงทุนทุกวันนี้โอกาสเปิดกว้างไปทั่วโลก อย่างไรก็ตามนักลงทุนคงต้องเลือกหาโอกาสลงทุนในประเทศที่มีโอกาสเติบโตได้หลายสิบปีข้างหน้า พร้อมด้วยธีมการลงทุนที่เหมาะสมเพราะจะช่วยให้ผลตอบแทนในระยะยาวดีเยี่ยม
การลงทุนในธีมที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมในจีนน่าสนใจมากเพราะนอกจากรัฐบาลจะสนับสนุนอย่างเต็มที่ เป็นการเพิ่มแรงส่งแล้ว ตลาดและโอกาสการเติบโตยังใหญ่มากอีกด้วย
ยกตัวอย่างเช่นจีนตั้งเป้าหมายว่าภายในปี 2030 พลังงานไฟฟ้าที่ผลิตขึ้นมาอย่างน้อย 1,500 กิกะวัตต์ต้องมาจากพลังงานลมและแสงอาทิตย์ พลังงานระดับนี้สำหรับรองรับ 75 ล้านครัวเรือนในจีนซึ่งมากกว่าจำนวนครัวเรือนในประเทศไทยถึง 5 เท่า
เพื่อลงทุนในธีมรักษาสิ่งแวดล้อม วันนี้ผมขอพูดถึงกองทุน P-CGREEN ที่เป็นกองทุนรวมตราสารทุนประเภท Feeder Fund ลงทุนในกองทุนหลัก KraneShares MSCI China Clean Technology Index ETF (KGRN) ใน 5 ธีมเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมดังนี้
🔹 พลังงานทางเลือก ที่มีหุ้นเด่น Xinyi Solar Holdings Limited ซึ่งดำเนินธุรกิจขายแผงโซล่าร์เซลล์ และให้บริการติดตั้งระบบและบริหารจัดการโครงการพลังงานแสงอาทิตย์ มียอดขายกว่า $1,500 ล้านในปี 2020 และมีค่าพีอีอยู่ที่ 24 เท่า
🔹 การจัดการทรัพยากรน้ำอย่างยั่งยืน มีหุ้นเด่น Beijing Enterprises Water Group Ltd ที่พัฒนาระบบบำบัดน้ำเสีย ยอดขาย $3,263 ล้านในปี 2020 และมีค่าพีอีเพียง 7.4 เท่า
🔹 อาคารสีเขียว มีหุ้น Shimao Property Holding Limited เป็นหนึ่งในนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในจีน ทำโครงการที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม ทั้งที่อยู่อาศัย โรงแรม และอาคารสำนักงานขนาดใหญ่ มีรายได้ $20,756 ล้านในปี 2020 และมีค่าพีอีเพียง 5.46 เท่า
🔹 การป้องกันมลพิษ มีหุ้น China Everbright International Ltd. ให้บริการจัดการและให้คำปรึกษาทางด้านโครงการรักษาสิ่งแวดล้อม มีรายได้ 5,523 ล้านและมีค่าพีอีเพียง 5.1 เท่า
🔹 อุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้า ที่ครบวงจรตั้งแต่ต้นนำ้การผลิตแบตเตอรี่จนถึงบริษัทผลิตรถยนต์ไฟฟ้า
บริษัท Contemporary Amperex Technology Co Ltd (CATL) เป็นผู้ผลิตแบตเตอรี่สำหรับรถยนต์ไฟฟ้าอันดับต้นๆของโลกและอันดับหนึ่งในจีนด้วยส่วนแบ่งการตลาด 50%
CATL โดดเด่นด้วยการเป็นผู้นำในการผลิตแบตเตอรี่ที่มีคุณภาพสูง แบตเตอรี่ของบริษัทสามารถใช้งานได้นานถึง 1.2 ล้านไมล์ เปรียบเทียบกับคู่แข่งที่ได้เพียง 150,000 ไมล์ จึงเป็นสาเหตุให้ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าชื่อดังอย่าง Tesla เลือกใช้งาน
รายได้ 9 เดือนแรกของปี 2020 อยู่ที่ $1,950 ล้าน มีค่าพีอีอยู่ที่ 180 เท่า
มีหุ้น Nio ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าและแบตเตอรี่รายใหญ่ของจีน ปีที่ผ่านมาผลิตรถยนต์ได้มากถึง 43,728 คันเพิ่มขึ้น 113% YoY ส่วนยอดขายของไตรมาสแรกในปีนี้ทำได้ 20,060 คัน เติบโตสูงถึง 423% YoY
บริษัทมีรายได้ในปี $1,018 ล้าน แต่ยังขาดทุนอยู่ $212 ล้าน ซึ่งเป็นธรรมดาของธุรกิจที่ต้องเร่งลงทุนเพื่อขยายธุรกิจเพื่อให้ได้ส่วนแบ่งทางการตลาดมากขึ้น
ตลาดรถยนต์ไฟฟ้าในจีนใหญ่มาก มีปริมาณการขายคิดเป็น 41% ของยอดขายทั้งโลกในปี 2020 จึงเป็นอุตสาหกรรมที่น่าลงทุนอย่างยิ่ง
จากข้อมูล ณ วันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2464 ผลงานกองทุนในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมาทำได้ 134.94% และทำได้ 93.97% ตั้งแต่เริ่มตั้งกองทุน ETF นี้ขึ้นมา
กองทุน P-CGREEN จะทำการไอพีโอในช่วงวันที่ 16-24 เมษายน 2564
มีค่าธรรมเนียมขายหลังหักภาษีอยู่ที่ 1% ในช่วงไอพีโอ และ 1.5% ช่วงหลังไอพีโอ
ค่าธรรมเนียมจัดการต่อปีอยู่ที่ 1.6050%
บทความนี้ ผมได้มีโอกาสร่วมงานกับ Phillip Fund SuperMart บล.ฟิลลิป ถ้าเพื่อนๆ สนใจกองทุน P-CGREEN สามารถสอบถามได้ที่เบอร์ 0-2153-9230 หรือแจ้งให้เจ้าหน้าที่ติดต่อที่ : https://bit.ly/3rkd7N3
รายละเอียดกองทุน : https://www.phillipasset.co.th/pcgreen-data
